Invertir para obtener ganancias de capital o flujo de efectivo: ¿Cuál es la mejor estrategia?
Imagina que un amigo te propone una excelente oportunidad de inversión. La idea es comprar juntos un inmueble que está negociando a un precio de 40.000 dólares. Él estima que podrán venderlo por al menos 48.000 dólares, lo que representaría una ganancia de 8.000 dólares. Explica que una vez vendida la propiedad, cada uno recuperará su inversión y se dividirán las ganancias. Es decir, comprarán barato y venderán caro, invirtiendo para obtener ganancias de capital.
Ahora, cambiemos la situación. Tu amigo te invita a participar en la compra de un inmueble de 40.000 dólares, pero en este caso, no buscan venderlo. La idea es ponerlo en arriendo para obtener un flujo constante de dinero, que se dividirá entre los dos cada mes. Es decir, comprarán un activo y lo pondrán a producir un ingreso de forma constante, invirtiendo para obtener flujo de efectivo.
Esta estrategia no solo se aplica a las inversiones en bienes raíces, sino también en el mercado bursátil, los negocios y cualquier tipo de activo en general. Veamos cómo funciona en el mercado bursátil:
Inversión por ganancias de capital
En este caso, compras acciones de una empresa por un valor de 10 dólares y esperas a que su precio suba. Supongamos que, después de un mes, las vendes por 12 dólares. Aquí estarías obteniendo ganancias de capital al vender el activo. Recuperas tu inversión inicial de 10 dólares y te quedas con una ganancia de 2 dólares. Esta es una forma típica de inversión por ganancias de capital.
Inversión para obtener dividendos
Por otro lado, puedes comprar acciones de una empresa con el objetivo de recibir dividendos. Los dividendos son parte de las ganancias de la empresa que se distribuyen entre los accionistas, generalmente una vez al año. Supongamos que compras 10 acciones de la empresa «Chancla» por 30 dólares cada una. Al final del año, la empresa decide repartir dividendos de 2 dólares por acción. En este caso, te corresponderían 20 dólares de utilidad por tener tus 10 acciones. Aquí conservas tus acciones y estás invirtiendo para obtener flujo de efectivo.
Entendiendo estos dos conceptos, surge la pregunta: ¿Es mejor invertir para obtener ganancias de capital o flujo de efectivo? Según Robert Kiyosaki, invertir para obtener ganancias de capital es apostar, ya que no hay certeza de que el valor de los activos siempre suba. Sin embargo, esto no implica que sea una práctica equivocada. Lo que considera erróneo es no tener metas claras de inversión y terminar engañándose a sí mismo.
Supongamos que mi meta es invertir para que mis inversiones cubran todos mis gastos mensuales, que ascienden a 900 dólares. Necesito que mis inversiones me generen 900 dólares. Puedo aprovechar las ganancias de capital para luego construir un flujo de efectivo. Por ejemplo, puedo comprar acciones de la empresa XYZ para capitalizarme y adquirir un bien inmueble que pueda alquilar para obtener un flujo de efectivo mensual. También puedo comprar suficientes acciones de empresas como Microsoft, Coca-Cola o General Motors, cuyos dividendos puedan cubrir mis gastos. Esta meta puede ser ambiciosa, pero hay personas que ya la están viviendo.
Es importante entender que, al capitalizarse sin un plan y con el único objetivo de generar dinero, podemos terminar sin saber en qué invertir o gastando ese dinero en caprichos. Por lo tanto, no se trata de determinar si una estrategia es mejor que la otra, sino de tener claridad sobre nuestras metas y desarrollar la estrategia que nos ayude a cumplirlas. En las finanzas, es fundamental darles la importancia que se merecen.
Hasta el próximo artículo y gracias por tu apoyo.
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